IMF警告危险：100万亿美元债务炸弹！美债暴跌，华尔街“震感”强烈！

近日，国际货币基金组织（IMF）发出警告，全球公共债务已进入危险区。

根据IMF最新发布的《财政监测报告》，全球公共债务即将超过100万亿美元，与全球GDP的比率达到93%，到2030年，这一比率将接近100%！

危险越来越大，各国却没有意愿削减开支，放任债务规模继续扩大！

IMF呼吁，所有国家应该立刻进行战略性调整，降低债务风险，还点名指出，美国、巴西、法国、意大利、南非和英国等国家应该主动控制举债。

IMF财政事务副主管表示，“历史经验表明，债务高企可能引发市场负面反应，削弱各个国家应对未来冲击（黑天鹅）的财政灵活性。”

“我们有充分的理由相信，全球债务风险实际上比我们预期的更糟糕。”

根据IMF的“债务风险”数据模型显示，在极端情况下，到2026年，全球政府债务与经济产出之比可能升至115%，较目前预测的水平高出近20个百分点。

这可能是由多种原因造成的，包括经济增长疲软、金融环境收紧、地缘冲突局势、隐性债务，以及经济和政策的不确定性上升。

而且各国几乎无力改变决定融资成本的全球性因素，比如美国大选带来的政策不确定性，以及美国政府发行美债的规模。

美国现在是最能制造公共债务的国家，而且能够影响全球金融市场。

据联合国贸易和发展组织发布的报告显示，全球公共债务在2023年底达到97万亿美元。

2023年底，美国政府公共债务达34万亿美元，2024年9月达到35.5万亿美元。这表示，2024年还没完，美国政府已增加了1.5万亿美元债务。

如果IMF的预测正确，到年底全球公共债务将达到100万亿美元，那么2024年，美国增加的政府债务占比肯定超过全球的50%！

美国国债规模快速增加，直接导致所需支付的利息快速增加。

美国今年已经为债务利息支付了1.049万亿美元，比去年同期增加了30%，预计全年支付额将达到1.158万亿美元。在扣除政府投资所获得的利息收入后，净利息支付总额达到了8430亿美元，超过了除社会保障和医疗保险之外的任何其他支出类别。

美国财政部海量发债，还让美债市场变得更加“敏感脆弱”。

美联储上月宣布大幅降息50个基点后，美国公布的经济数据好于预期，市场对美国经济衰退的担忧有所缓解。

与此同时，美国通胀回落速度放缓，且特朗普胜选概率提升，市场担心大选后通胀反弹，加之美联储官员频繁表态，让市场对美联储降息的预期出现调整。

此外，地缘政治局势的紧张，导致避险情绪升温，推高美元指数。

在美联储继续缩表，外国买家停手，做市商躺平的情况下，美国财政部为填补政府赤字不断发债，导致新债利率较高。

利率更高的新债更具投资价值，终于引发了美国国债市场的“大抛售”。

周一，美国10年期基准国债收益率当天升超10个基点，收于4.18%，周二继续上升到4.21%，周三一度冲破4.26%，为7月份以来最高，目前仍在4.23%附近波动。

至此，“大抛售”仅用1个月，就将整条美债收益率曲线抬升至4%关口上方！

普信证券（T.Rowe）首席投资官甚至表示，受通胀预期上升和对美国财政支出的担忧推动，10年期美债收益率可能很快会触及5%的关键水平！

随着美债收益率攀升，持续吸引资金，金融市场终于发生“地震”，华尔街的“震感”强烈。

周三，道琼斯指数、标普500指数跌近1%，纳斯达克指数跌1.6%。

大型科技股全线下跌。苹果跌2.16%，微软跌0.68%；英伟达跌2.81%，一夜之间市值蒸发988亿美元（约合人民币7051亿元）；谷歌跌1.43%，亚马逊跌2.63%，Meta跌3.15%，特斯拉跌1.98%。在标普500指数的11个子板块中，只有公用事业和房地产板块上涨。

国际贵金属期货同样下跌，COMEX黄金期货跌1.12%报2729美元/盎司，COMEX白银期货跌3.3%报33.885美元/盎司。

WTI 12月原油期货收跌0.97美元，跌幅1.35%，报70.77美元/桶。布伦特12月原油期货收跌1.08美元，跌幅1.42%，报74.96美元/桶。

美股、黄金、白银、原油同时下跌！

美债收益率上升，尤其是目前市场上公认的全球资产定价之锚“美国十年期国债收益率”持续上升，还在给全球经济“加压”。

联合国贸易和发展组织曾表示，当偿还债务变得更加昂贵，将对发展中国家造成不成比例的打击。

2023年，发展中国家支付了8470亿美元的净利息，比2021年增长了26%。他们的国际借款利率比美国高2到4倍，比德国高6到12倍。

目前，一半的负债发展中国家需要至少将政府收入的8%用于偿债，这一数字在过去十年中翻了一番。

债务负担使穷国陷入恶性循环，因为它们不能通过增加投资来促进经济增长，而是必须优先考虑偿还债务。

所以，发展中国家，尤其是穷国的情况可能比美国更危险！

联合国贸易和发展组织认为，应该改善发展中国家对全球金融体系治理的有效参与，通过有效的债务解决机制解决债务成本上升和债务困扰的风险，但美国会愿意吗？

美国不愿意，所以才有金砖国家组织的“广受欢迎”。

“全球债务炸弹的当量”距离100万亿美元，已经没有几天了！

现在就看，美国和发展中国家，谁能成功“拆弹”？

或者，谁手里的债务炸弹会先发生剧烈爆炸？

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