进入十月，企业纷纷进入年度业绩冲刺的关键阶段。轮胎行业的业绩，那可真不是一般的好！
前三季度，森麒麟、赛轮和玲珑在财报和预报中披露的利润同比增长率分别为猛增73.72%，58.52%到61.98%，72%到82%，展现出强劲的增长动能。在轮胎企业的强势带动下，轮胎机械上市公司软控股份的业绩表现同样抢眼，其营收同比增长32%，归母净利润同比增长64%。
放眼全球轮胎市场，以赛轮、玲珑等为代表的中国轮胎企业可谓“风景独好”。近日，米其林等国际巨头纷纷遭遇市场滑铁卢，以米其林为例，前三季度销售额遭遇4.6%的下滑。
国内轮胎行业凭啥业绩炸响全球？梳理发现，出海征战带来的规模提升、自主研发带来的技术加持，让国内轮胎企业逐渐具备了全球追赶的底气和实力。
头部轮胎企业产销两旺
2024年前三季度，森麒麟轮胎产量达到2424.31万条，同比增长14.05%；轮胎销售量则达到2335.81万条，同比增长7.88%。在财务表现上，森麒麟实现营业收入634.00856亿元，同比增长10.42%；归母净利润为172.5743亿元，同比增长高达73.72%；扣非净利润为171.768亿元，同比增长79.43%。
此外，森麒麟泰国子公司在美国商务部对泰国乘用车和轻卡轮胎反倾销调查的第一次年度行政复审中，获得了1.24%的单独税率，较原审税率大幅下降，这将显著提升森麒麟泰国在美国市场的竞争力及盈利能力。
赛轮轮胎的三季报预告显示，公司净利润大幅增长，有望创下历史同期最好水平。预计前三季度赛轮轮胎归母净利润为32.1亿元至32.8亿元，同比增加58.52%至61.98%；扣非净利润为31.1亿元至31.8亿元，同比增加48.17%至51.5%。值得一提的是，赛轮轮胎2024年前三季度的净利规模已经超过了2023年全年的规模。同时，赛轮轮胎的全钢、半钢和非公路轮胎产品的产销量均创历史同期最好水平，轮胎产品总销量同比增长超过30%。
玲珑轮胎预计2024年前三季度累计实现归母净利润为16.5亿元至17.5亿元，同比增加72%至82%。销量方面，前三季度累计同比增长约11%，其中毛利较高的乘用车胎销量增长显著。此外，公司在第三季度收到的反倾销退税款也增加了公司收益。
而国产轮胎橡机企业的业绩也从侧面反映出轮胎企业的增长势头正劲。
作为全球橡机行业排名第一的企业，软控股份前三季度实现营业收入48.79亿元，同比增长32.67%；归母净利润为3.43亿元，同比增长63.8%；扣除非经常性损益后的净利润为3.06亿元，同比增长82.15%。
值得一提的是，软控股份经营活动产生的现金流量净额达3.51亿元，同比增长43.66%。对此，软控股份表示，现金流大增是因为公司业务订单增长，客户预收款增加所致。
全球建厂拓展增长空间
在海外市场，轮胎企业纷纷起舞。比如，今年上半年赛轮的外销收入占比高达75%，成为公司业绩增长的主要引擎。
产能方面来看，柬埔寨工厂年产1200万条半钢胎项目已投产，正处于产能提升阶段；墨西哥工厂年产600万条半钢胎项目已于5月动工建设；印尼工厂年产360万条子午线轮胎与3.7万吨非公路轮胎项目已于9月17日正式奠基。
海外建厂逐渐成为中国轮胎企业的共识。据不完全统计，已有十余家企业在海外布局，已建和筹建的海外工厂数量合计达到27个。东南亚通常是国内轮胎企业的“第一站”，而头部企业已陆续开启第二轮出海，将目光投向欧洲、非洲和北美洲。
赛轮轮胎、玲珑轮胎、森麒麟率先在非东南亚地区布局海外产能。玲珑轮胎率先在欧洲的塞尔维亚建设轮胎产能，增加了产能和出口渠道；森麒麟不仅在欧洲布局轮胎产能，还在非洲建立了首个中国轮胎生产基地；赛轮轮胎则成为第一家涉足北美轮胎产能的中国轮胎企业，墨西哥正是近两年北美高价值轮胎的主要进口来源地。
业内人士表示，企业探索新的、更远的海外基地，主要原因在于海外市场对这些企业产品的需求不断扩大。以美国替换市场为例，2023年，在乘用车轮胎替换市场中，赛轮和森麒麟的市占率排名分别为17和18，均为2%，是美国市场中最畅销的两大中国轮胎品牌；在美国轻卡轮胎市场，赛轮在全球品牌市场占有率中排名第19，中国轮胎企业中排名第1。
可以看到，欧美海外市场的高需求带动了轮胎企业的利润增长。然而，仅凭东南亚的海外工厂，显然后劲不足且风险较大。除了双边税率的风险，海运供应链的及时性以及产品本地化策略的灵活性，是近年来全球轮胎行业面临的挑战。升级海外布局不仅是拓宽销售渠道，更是对企业全球布局的新规划。
欧洲产轮胎欧洲卖帮助玲珑在欧洲地区更高效地与渠道商合作，摩洛哥的汽车主机厂优势和与欧洲毗邻的地理位置优势，也将进一步帮助森麒麟加大对欧洲市场配套和替换市场的供应。墨西哥在近两年成为了美国主要乘用车胎进口来源国，全球排名前五的轮胎企业在墨西哥都有工厂布局，在这里“安营扎寨”对赛轮进一步扩大北美市场供应有着更高的效率。
业内人士表示，头部企业的第二轮出海陆续投产后，将对企业产能、销量、收入、利润等带来更大的提升。
抄“绿”道全面追赶全球巨头
随着国内外轮胎企业的不断扩产和升级，轮胎市场的竞争已经变得愈发激烈。这种竞争不仅体现在市场份额的争夺上，更体现在技术创新、产品质量、品牌影响力等多个方面。
不可否认的是，全球千亿级的轮胎企业，米其林、普利司通和固特异凭借品牌影响力和高端市场占有率拿捏着全球轮胎市场。不过，中国轮胎企业正奋力缩短差距。根据美国《轮胎商业》发布的“2024年度全球轮胎 75 强排行榜”，中策橡胶连续13年位列10强，赛轮集团首次跻身10强。第一梯队世界前三大轮胎制造厂商（米其林、普利司通、固特异）的市场份额已经从2003年的56%下降至2024年的39.2%，前75强中的中国企业数量则从2006 年的11家增长至2024年的38家，对应市场份额从5.0%扩张至18.6%。
轮胎行业的景气度持续攀升，与绿色轮胎技术带动密切相关。据国际橡胶研究组织(IRSG)最新发布的数据显示，全球轮胎市场预计将以每年约3%的速度增长，其中绿色轮胎技术成为推动行业进步的关键因素。市场研究机构MarketsandMarkets预测，到2025年，全球绿色轮胎市场规模将达到1560亿美元，年复合增长率超过6%。
赛轮轮胎以其前瞻性的战略布局和技术积累，目前正处于这一增长浪潮的前沿。今年年初，赛轮公布了其可持续发展目标，赛轮轮胎产品中的可持续材料含量2030年将达到40%，2050年提高到100%。值得一提的是，赛轮集团提出的2050年产品中可持续材料使用量实现100%的发展目标，与国际巨头米其林、普利司通等保持了同步。
在国产龙头忙着扩产、跑马圈地的同时，必定伴随着低端产能的出清。与龙头企业相比，低端产能企业缺乏核心技术和品牌影响力，产品质量和性能也无法满足市场需求。此外，随着环保政策的不断加强和消费者需求的不断提升，低端产能的生存空间也进一步被压缩。
展望四季度，轮胎行业业绩整体将继续保持增长态势。然而，业内人士提醒，轮胎企业也需要关注原材料价格波动、环保政策变动等风险因素，做好风险防范和应对措施。
（大众新闻·风口财经记者 王贝贝）